编者按：7月14日，深圳市好上好信息科技股份有限公司（以下简称“好上好”）将首发上会，保荐机构为国信证券股份有限公司，保荐代表人为余洋、黄涛。好上好拟于深市主板上市，计划公开发行股份数量为不超过24,000,000股，占公司发行后股份总数的比例不低于25.00%。公司拟募集资金7.47亿元，分别用于扩充分销产品线项目、总部及研发中心建设项目、物联网无线模组与智能家居产品设计及制造项目、补充流动资金项目。

　　2018年至2021年1-6月，好上好实现营业收入分别为430,831.26万元、411,912.06万元、526,064.90万元、350,523.50万元，其中主营业务收入分别为430,827.60万元、411,879.20万元、526,060.59万元、350,523.50万元。

　　报告期内，公司归属于母公司股东的净利润分别为3,471.33万元、5,290.14万元、11,823.09万元、9,601.97万元。

　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-36,338.96万元、24,233.93万元、-7,150.73万元、-33,688.41万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为404,838.79万元、419,879.84万元、504,027.62万元、336,381.43万元。

　　经计算，公司主营业务收现比分别为0.94、1.02、0.96、0.96，净现比分别为-10.47、4.58、-0.60、-3.51。

　　2018年至2021年1-6月，好上好员工人数分别为520人、467人、434和444人。

　　2018年至2021年1-6月，好上好应收账款账面价值分别为64,458.49万元、69,268.54万元、95,587.31万元和119,924.35万元，占流动资产的比重分别为53.79%、48.39%、63.04%和60.87%，占当期营业收入的比重分别为14.96%、16.82%、18.17%和34.21%。报告期内，公司应收账款账面余额分别为67,870.07万元、73,010.35万元、100,745.85万元、126,368.94万元。

　　报告期内，公司应收款项融资余额分别为0.00万元、438.07万元、2,788.42万元和1,588.05万元，占流动资产的比重分别为0.00%、0.31%、1.84%和0.81%。

　　报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为1,566.24万元、1,600.40万元、977.57万元和1,310.26万元，占流动资产的比重分别为1.31%、1.12%、0.64%和0.67%。

　　2018年至2021年1-6月，好上好综合毛利率分别为6.72%、6.55%、5.60%和6.15%，主营业务毛利率分别为6.72%、6.54%、5.60%和6.15%。

　　其中，电子元器件分销业务毛利率分别为6.71%、6.50%、5.53%和6.05%。招股书以电子元器件分销业务毛利率进行同行业比较。报告期内，同行业可比公司相似业务的毛利率均值分别为10.96%、9.13%、8.31%、11.05%。

　　2018年至2021年1-6月，好上好研发费用分别为3,977.08万元、4,112.47万元、3,645.50万元和1,901.34万元。报告期内，公司研发费用率分别为0.92%、1.00%、0.69%、0.54%，同行业可比公司研发费用率均值分别为1.60%、1.85%、1.47%、1.56%。

　　2018年至2021年1-6月，好上好负债总计分别为113,096.22万元、110,474.81万元、108,692.41万元、146,702.08万元。其中，短期借款金额分别为52,163.52万元、79,149.32万元、57,186.70万元和92,174.54万元。

　　报告期内，公司的资产负债率高于行业平均水平，流动比率、速动比率均低于同行业可比公司指标平均值。

　　报告期内，公司资产负债率（合并）分别为93.41%、76.47%、70.78%、73.02%，流动比率分别为1.06、1.30、1.40、1.35，速动比率分别为0.69、1.01、1.03、0.95。

　　报告期内，同行业可比公司的资产负债率均值分别为47.20%、42.92%、42.71%、45.07%，同行业可比公司的流动比率均值分别为1.91、2.17、2.23、2.05，同行业可比公司的速动比率均值分别为1.31、1.66、1.78、1.53。

　　据招股书披露，报告期期初至今，好上好子公司存在违法违规被处罚的情况，主要包括：深圳大豆安监处罚事项、深圳大豆税务处罚事项、深圳北高智成都分公司税务处罚事项、深圳北高智北京分公司劳动处罚事项、深圳北高智网络安全处罚事项。

　　电子元器件分销商拟深市主板上市 募资7.47亿元

　　好上好是国内知名的电子元器件分销商，主要向消费电子、物联网、照明等应用领域的电子产品制造商销售电子元器件，并提供相关产品设计方案和技术支持等服务。

　　公司代理的产品主要包括SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器、LED器件、传感器、处理器、光电器件、结构件及被动器件等各类电子元器件，其中以SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器等主动元器件为主。

　　热点投资是公司控股股东，其直接持有公司股份3,240.00万股，占公司总股本的比例为45.00%。公司实际控制人为王玉成、范理南夫妇。王玉成为公司董事长、总经理，范理南为公司董事，二人共同为公司的实际控制人。

　　王玉成直接持有公司股份6,315,789股，占公司总股本的比例为8.7719%；王玉成通过热点投资间接持有公司股份30,770,280股，占公司总股本的比例为42.7365%。王玉成直接和间接合计持有公司股份37,086,069股，占公司总股本的比例为51.5084%。

　　范理南通过点通投资间接持有公司股份1,743,750股，占公司总股本的比例为2.4219%；范理南通过南京创熠间接持有公司股份50,520股，占公司总股本的比例为0.0702%。范理南间接合计持有公司股份1,794,270股，占公司总股本的比例为2.4920%。

　　王玉成、范理南直接和间接合计持有公司股份38,880,339股，占公司总股本的比例为54.0005%。王玉成为热点投资的实际控制人、范理南是点通投资的执行事务合伙人，王玉成、范理南可以控制的公司表决权比例为63.7719%。

　　王玉成，中国香港籍，1965年11月出生，博士学历。1987年7月毕业于华中师范大学物理专业，取得物理学本科学位；1990年7月毕业于华中师范大学理论物理专业，取得理学硕士学位；1994年3月毕业于北京大学理论物理专业，取得理学博士学位；1994年4月至1999年12月，在北京邮电大学任教；2000年1月至2009年6月，任深圳北高智执行董事；2000年1月至2020年1月，任深圳北高智总经理；2014年12月至2019年11月，任好上好有限董事长兼总经理；2019年11月至今，任好上好董事长兼总经理。

　　范理南，中国国籍，1970年11月出生，拥有香港居留权，大专学历。1990年7月毕业于北方交通大学运输管理工程系，取得大专文凭；1990年7月至1993年4月，任北京科学仪器厂技术科工会会计；1993年4月至1996年3月，历任北京凯奇通讯有限公司出纳、会计、审计；1996年3月至1999年12月，任北京华讯通讯有限公司会计；2000年1月至2014年12月，历任深圳北高智财务经理、资金总监；2003年11月至今，任深圳北高智监事；2014年12月至2019年11月，任好上好有限副董事长；2015年1月至今，任好上好总经办主任；2019年11月至今，任好上好董事。

　　报告期内，公司不存在股利分配情况。

　　好上好拟于深市主板上市，计划公开发行股份数量为不超过24,000,000股，占公司发行后股份总数的比例不低于25.00%。本次发行的保荐机构为国信证券股份有限公司，保荐代表人为余洋、黄涛。

　　公司拟募集资金74,690.79万元，其中46,924.20万元用于扩充分销产品线项目、10,821.90万元用于总部及研发中心建设项目、7,177.47万元用于物联网无线模组与智能家居产品设计及制造项目、9,767.22万元用于补充流动资金项目。

　　2018年后员工人数2年减少